Первый сезон событий разворачивается в 1845 году, когда знаменитый полярный исследователь сэр Джон Франклин возглавляет экспедицию, цель которой – найти северо-западный проход, соединяющий Атлантический и Тихий океаны. На борту двух судов, «Террор» и «Эребус», команда сталкивается с жестокими условиями полярного климата, но первоначально успешно переживает свою первую зиму. Однако в сентябре 1846 года обе лодки оказываются зажатыми в ледяной ловушке, и это становится началом настоящей борьбы за выживание. Экипажом овладевает чувство тревоги и отчаяния, когда они осознают, что их шансы на спасение стремительно уменьшаются. Исследователи сталкиваются не только с суровыми природными условиями, но и с внутренними конфликтами, которые подрывают моральный дух команды. Во втором сезоне действия переносятся в 1942 год на остров Терминал в Калифорнии. В японской общине происходит трагическое событие: женщина совершает самоубийство, и это приводит к слухам о том, что на острове появился бакэмоно – мифическое существо из японской мифологии, обладающее способностью менять свою форму. В это же время в стране разразился конфликт, и правительство США решает интернировать японцев, живущих на западном побережье. В результате этой жуткой кампании около 120 тысяч японских американцев были насильственно выселены и помещены в лагеря. Однако с ними на территории интернирования пробирается и нечто зловещее, обостряющее уже и без того напряженные отношения внутри общества. Темные силы и страх перед неизвестным порождают трепет и паранойю, что вскоре приводит к драматическим последствиям. Эта часть повествования показывает, как коллективный страх может превращаться в настоящую истерию, угрожая общему благополучию и жизни людей.